ก.ล.ต. สหรัฐฯอนุมัติกฎที่ปรึกษาระดับเทศบาลที่รอคอยมานาน

时间:2019-08-08  author:郏柞宽  แหล่ง:เว็บไซต์ทางการของเกม Fifa55  หมวด:3次  ทบทวน:17บทความ

วอชิงตัน (รอยเตอร์) - สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอนุมัติเป็นเอกฉันท์เมื่อวันพุธที่ผ่านมาเป็นเวลานานเพื่อให้ที่ปรึกษาทางการเงินของเทศบาลภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาลกลางกล่าวว่าเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการแต่งตั้งและเลือกตั้งจากรัฐบาลท้องถิ่น

การยกเว้นควรบรรเทาความกังวลของตลาดตราสารหนี้ที่ระเบียบของที่ปรึกษาระดับเทศบาลที่จำเป็นภายใต้กฎหมายการปฏิรูปทางการเงินของด็อด - แฟรงค์จะส่งเจ้าหน้าที่และกองกำลังและอาสาสมัครที่มีส่วนเกี่ยวข้องในระดับอุดมศึกษาในการตัดสินใจทางการเงินของเมือง องค์กรที่จะปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์ที่ซับซ้อน

Dodd-Frank เรียกร้องให้ที่ปรึกษาเทศบาลจดทะเบียนกับรัฐบาลกลางและยึดมั่นในมาตรฐานความไว้วางใจซึ่งผลประโยชน์ของเทศบาลมาก่อน

คำนิยามที่เสนอเริ่มต้นของ ก.ล.ต. เกี่ยวกับผู้ที่ต้องลงทะเบียนถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างกว้างขวางในระดับสากลเมื่อเปิดตัวเมื่อกว่าสองปีที่แล้ววางไข่มากกว่า 1,000 จดหมายแสดงความคิดเห็นสาธารณะ

โบรกเกอร์ตัวแทนจำหน่ายผู้ออกตราสารและแม้แต่คณะกรรมการกฏหมายด้านหลักทรัพย์แห่งชาติซึ่งเขียนกฎสำหรับตลาดตราสารหนี้ในเขตเทศบาลที่ 3.7 ล้านล้านดอลล่าร์ที่กลต. บังคับใช้กล่าวว่าอาจทำให้การขายตราสารหนี้เป็นไปไม่ได้ แต่ ก.ล.ต. กังวลว่าคำจำกัดความแคบ ๆ จะสร้างช่องโหว่

คำจำกัดความสุดท้ายจะใช้กับผู้ที่ให้คำแนะนำกับหน่วยงานเทศบาลเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์เทศบาลรวมถึงโครงสร้างระยะเวลาและเงื่อนไขของการทำธุรกรรม นอกจากนี้ยังครอบคลุมผู้ที่ให้คำแนะนำแก่เทศบาลในการเข้าทำสัญญาแลกเปลี่ยนและลงทุนเงินที่ได้จากการขายตราสารอนุพันธ์

ก.ล.ต. ยัง จำกัด คำว่า“ กลยุทธ์การลงทุน” ให้แคบลงเพื่อนำไปใช้เฉพาะกับการลงทุนที่ได้รับจากการขายพันธบัตรมากกว่ากองทุนสาธารณะทั้งหมด

ที่ปรึกษาจะเริ่มลงทะเบียนอย่างเป็นทางการภายใต้กฎขั้นสุดท้ายในวันที่ 1 กรกฎาคม 2014

กฎตัวยึดตำแหน่งชั่วคราวที่กำหนดให้หมดอายุในวันที่ 30 กันยายนจะถูกขยายออกไปจนกว่าจะถึงวันนั้น ตามที่เจ้าหน้าที่ของสำนักงาน ก.ล.ต. ระบุว่ามี บริษัท จดทะเบียน 1,100 แห่งภายใต้กฎชั่วคราว ปัจจุบันสำนักงานด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบกำลังดำเนินการตรวจสอบที่ปรึกษาของเทศบาล หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินจะทำหน้าที่ตรวจสอบที่ปรึกษาซึ่งเป็นผู้ค้าหลักทรัพย์ด้วย

“ หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินเทศบาลหลายแห่งประสบกับความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญจากตราสารอนุพันธ์ที่ซับซ้อนและธุรกรรมทางการเงินอื่น ๆ พวกเขาเข้าทำธุรกรรมเหล่านี้ในหลายกรณีหลังจากได้รับคำแนะนำจากกลุ่มคนกลางที่ไม่มีการควบคุมที่รู้จักกันในชื่อ 'ที่ปรึกษาระดับชาติ'” นายแมรี่โจไวท์ประธานสำนักงาน ก.ล.ต. กล่าวก่อนการลงคะแนนเสียง

นักสังเกตการณ์ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามมาตรฐานการปฏิบัติตามข้อกำหนดการฝึกอบรมใด ๆ หรือเปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น White กล่าวเสริม:“ นักลงทุนในตลาดนี้ส่วนใหญ่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้และประสบความสูญเสียเมื่อเทศบาลล้มละลาย มิฉะนั้นจะไม่สามารถทำตามข้อผูกพันได้”

คำจำกัดความถูกชี้นำโดยกิจกรรมของผู้คนมากกว่าบทบาทหรือตำแหน่งงานจอห์นครอสหัวหน้าหน่วยพันธบัตรเทศบาลของ ก.ล.ต. กล่าวว่าก่อนการลงคะแนน ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์หรือตัวแทนจำหน่ายจะไม่ต้องลงทะเบียนกิจกรรมการให้คำปรึกษาของพวกเขาในช่วงเวลาที่พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายในประเด็น แต่พวกเขาจะต้องลงทะเบียนหากพวกเขาให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนของเงินหลังจากข้อตกลงเพราะประเภทของคำแนะนำที่อยู่นอกขอบเขตของกิจกรรมการจัดจำหน่ายทั่วไป

MSRB ได้ออกกฎร่างหลายฉบับเกี่ยวกับจรรยาบรรณวิชาชีพและข้อกำหนดการตรวจสอบคุณสมบัติในปี 2554 ว่าจะระงับเมื่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. ดึงข้อเสนอของตน ในแถลงการณ์เมื่อวันพุธที่ผ่านมาคณะกรรมการซึ่งประกอบด้วยผู้ให้คำปรึกษานายธนาคารและผู้ออกตราสารกล่าวว่ามีแผนที่จะแจ้งที่ปรึกษาเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปและเพื่อตรวจสอบกฎที่ถูกระงับใหม่และอาจแก้ไขตามนิยามใหม่

ความกังวลของคณะกรรมาธิการ

ในระหว่างการอภิปรายก่อนการโหวตนายไมเคิลพิววาร์ผู้บัญชาการพรรครีพับลิกันคนใหม่พูดอย่างจริงจังเกี่ยวกับกระบวนการอนุมัติว่าเขาต้องการเวลามากขึ้นในการทบทวนกฎซึ่งครอบคลุม 800 หน้าเนื่องจากเขาอยู่ในตำแหน่งเพียง 34 วัน

“ คำร้องขอของฉันซ้ำเพื่อเลื่อนการลงคะแนนในวันนี้แม้ถูกหยิบขึ้นมาสักวันก็ถูกปฏิเสธ ความยืดหยุ่นในวันประชุมครั้งนี้น่าผิดหวังอย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากเป็นเวลา 1,155 วันนับตั้งแต่การออกพระราชบัญญัติ Dodd-Frank และ 1,113 วันนับตั้งแต่คณะกรรมาธิการได้ใช้กฎที่ปรึกษาชั่วคราวของเทศบาลชั่วคราว "เขากล่าว

ผู้บัญชาการพรรคประชาธิปัตย์คาร่าสไตน์รู้สึกผิดหวังที่กฎขั้นสุดท้ายไม่ต้องการให้ บริษัท รับรองว่าพวกเขาได้รับการฝึกอบรมและตรวจสอบการปฏิบัติงานเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาปฏิบัติตามกฎหมาย

“ ฉันเชื่อว่าค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรับรองตนเองนั้นเกินดุลโดยผลประโยชน์สาธารณะ” เธอกล่าว

รายงานเพิ่มเติมโดย Sarah N. Lynch ในวอชิงตัน; แก้ไขโดย James Dalgleish และ Matthew Lewis

มาตรฐานของเรา:

อัพเดทล่าสุด

แนะนำในหมวดหมู่นี้

อันดับนี้